疫情影响是暂时的，收银设备市场的未来是广阔的

　　随着智慧零售的发展以及中国市场手机移动支付的普及，中国收银市场发生了很大的变化，手持智能POS机替代了原有的传统POS机;自助收银机设备开始在便利店、商超应用;台式收银机也因为有了互联网巨头(美团、口碑)的加入，使产品类型和品牌结构发生了很大的变化;收银设备的智能化发展，也带动了显示屏应用的变化，主要体现于更大尺寸、电容触控、双屏等差异化产品的增加;市场的变化和发展趋势给参与的企业带来了机遇和挑战。

　　近期，DISCIEN联合深圳市零售智能信息化行业协会发布了《2019年中国POS机行业研究报告》，报告主要有以下内容：

　　一、宏观经济稳定发展，为收银市场的发展提供相对稳定的条件

　　首先，GDP稳定增长，经济结构持续优化，第三产业的GDP贡献率持续增长，为各行业的发展提供一个比较稳定的发展环境;其次，社会消费品零售总额持续增长，且2019年增速达到8%，尤其是消费升级类商品增长较快，化妆品类、通讯器材类、体育娱乐用品类等，零售市场的蓬勃发展也为收银设备市场提供较好的环境。

图1：2015-2019年中国GDP增速和社会消费品总额情况

　　数据来源：国家统计局，DISCIEN整理绘制

　　手机网民规模及手机网络支付使用率高速增长，截止到2019年手机网络支付使用率已达到99.1%，手机移动支付已经深入到人们的日常生活。我国无现金化的进程，促进收款方式的变革，从现金、刷卡到扫码支付，乃至现在的刷脸支付。

图2：2013-2019年中国手机网民规模及手机网络支付使用率

　　图片来源：CNNIC公开数据，DISCIEN整理绘制

　　此外，中国移动支付市场发展较快，竞争也比较激烈，互联网巨头推出支付平台支付宝和微信，银联推出云闪付，手机品牌在移动端增加支付模块，比如HUAWEI Pay、Apple Pay等。并且，移动支付企业也在加速布局海外市场，尤其是一些旅游热点的国家，比如支付宝和微信分别在40个以上国家和地区合规接入;云闪付与国外免税店合作推出支付满减活动来培养用户。这也为国内带移动支付的收款设备走向海外市场打下基础。

　　二、行业发展现状：互联网巨头参与市场，推动产品升级和渠道变革

　　1.规模现状：台式收款机出货规模持续增长，手持智能POS出货规模有所下降

　　手持智能POS ：2018年手持智能POS处于高速发展阶段，第三方支付企业、银行均在大力推广，出货规模有大幅提升;随着普及率提升，出货规模有所放缓。品牌集中度较高，主要是做传统手持POS机的厂商，联迪、惠尔丰、新大陆、百富等，此外还有商米主攻非金融POS。

　　台式收款机 ：互联网企业和方案商大力推广安卓收款机，对整个市场起到了很大的拉动作用;2019年整体出货规模同比增长12%。安卓收款机 以方案商和运营商主导，腾讯系的美团、阿里系的口碑;参与整机厂商主要有商米、客如云、代工厂天波等。X86收款机 参与企业众多，品牌集中度较低;主要有海信、易捷通、中科英泰、唯拓、桑达等。

　　自助收款机 ：2018年市场处于模式探索期，运营商投入了大量的资金铺设自助收款机;2019年，运营商发现设备投入较大，回收资金不达预期，减少了设备铺设投入，由商户自主铺设，运营商给予一定的补贴。TOP企业主要是商米、中科英泰、创捷中云、海信等企业。

图3：2019年收款设备出货规模（万台）

　　数据来源：DISCIEN

　　2.运营渠道变革：安卓收款机加入，推动运营模式改变和渠道结构变化

　　X86收款机以品牌商为主，渠道结构相对简单，主要通过品牌商各地的分公司、代理商来铺货;少数没有生产能力的品牌商会找代工厂加工生产。

　　安卓收款机以方案商或运营商为主，且有背后资本支持，比如：美团、口碑平台、客如云等通过直销或服务商、代理商来发展商户;互联网企业也通过各自的支付平台如支付宝、微信往下开拓渠道，铺设刷脸支付设备。

图4：中国台式收款市场渠道结构变化

　　图片来源：DISCIEN整理绘制

　　3. 收银市场驱动因素：互联网巨头从软件端推动整个市场的发展

　　各类资本以移动支付平台为依托，以各自服务平台为渠道，打造整体软件生态向客户推广;目前，在以互联网巨头为首的整个生态体系中，硬件厂商话语权并不多，主要提供硬件支持，且代工厂居多。

图5：安卓台式收银生态链结构图

　　图片来源：DISCIEN整理绘制

　　4.收银市场阻碍因素分析

　　因素1：线上商城的迅速发展对实体门店造成一定的冲击

　　线上商城发展迅猛，尤其是现在的平台直播卖货，一方面线下门店受到一定冲击，另一方面也在改变着实体店的销售模式，尤其是此次疫情，门店闭门歇业，实体门店也有采取直播或线上销售的方式卖货，影响实体门店的发展。

　　因素2：国内外纳税凭证差异，增加了收银设备向小微门店推广的难度

　　国内外缴税及报销凭证政策不同，国外消费者更看重消费小票，因为其可作为财务、纳税等凭证，而国内小票基本无用，进一步增加收银机向小微店铺发展难度。

　　因素3：自助服务终端的发展，也在冲击台式收款机市场

　　自助收银机和自助点餐机在零售场景和餐饮场景的应用，在一定程度上影响门店对台式收银机的布局，对台式收银市场有一定的冲击。

　　以上从国内宏观经济环境，收款设备市场的发展现状以及驱动和阻碍因素做了深入的分析。今年受疫情影响，零售餐饮门店的营收和新增门店的数量都会受到一定的影响，进而影响收银设备的更新和新增需求。当然，疫情影响只是一时，未来市场需求空间还是比较大的。

　　三、未来趋势预测：疫情影响只是暂时的，未来市场空间仍然很大

　　1. 疫情之后，国家采取一系列措施，支持智能零售的发展

　　3月份，国家发改委公布了由23个部门联合印发的《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》，提出一系列措施来优化国内市场供给、提升居民消费能力。其中有一些利好零售市场发展的政策信息。比如：加快5G网络建设、鼓励线上线下融合等新消费模式的发展、着力建设城乡融合的消费网络等，在一定程度上支持智能零售的发展。

图6：智慧零售相关政策信息

　　图片来源：DISCIEN整理绘制

　　2. 未来规模预测：零售行业和餐饮行业均以新增需求为主，新增门店需求是未来主要市场

　　零售行业 ：非连锁零售门店数量增长较快，是新增需求主力;连锁门店数量增长缓慢，以更新需求为主;自助收款机主要应用于连锁中的超市和便利店，主要市场在于现有门店的渗透;DISCIEN预测，2020-2023年零售门店台式收款机的总需求量是658万台。

　　餐饮行业 ：限额以上餐饮企业收入增速低于我国餐饮行业总收入，且在餐饮总收入所占的比例也呈现持续下降的趋势，小微商户在餐饮总收入的贡献率持续增加，发展势头迅猛。再加上餐饮门店更新速度较快，尤其是小微门店，未来以新增需求为主，DISCIEN预测，2020-2023年餐饮门店收款机总需求量是701万台。

　　从各类收银产品看，台式收银机 未来四年的市场总需求1698万台，考虑到疫情影响，2020年的规模有所下降;整个市场是X86和ARM共存，ARM在小微餐饮门店有竞争力，X86主要应用于连锁门店和商超。自助收银机 未来4年的市场需求59万台，主要应用在超市、便利店、生鲜门店，目前需求在现有网点的普及铺设，覆盖率达到90%以上时，以更新需求为主，增幅会放缓。手持智能POS 未来四年的市场总需求是2593万台，第三方支付为市场推手，金融POS为主，替代原有传统POS机。

　　通过以上的分析，DISCIEN认为未来收银设备的市场空间还是很大的，疫情的影响也只是暂时的，疫情得到控制后，各行业经济复苏，收银设备的发展也将快速步入正轨。