收款机：5年超两千万台，产品&渠道“集成”是趋势

　　近两年，商显企业尤其是面板厂商对收款机市场关注度颇多，也有商显企业为支付平台做过自助收款机的代工，DISCIEN也就收款机市场现状和未来趋势做了梳理，主要包括台式收款机和自助收款机两类产品，主要内容如下：

　　市场规模：“无接触”经济拉动，自助收款机逆势增长

　　从市场规模看，近三年台式收款机年出货量均在250万台以上;2019年，互联网企业和方案商大力推广Android收款机，对整个市场起到了很大的拉动作用，出货规模同比增长12%;2020年受疫情和上游面板供应不足两方面影响，出货量同比下降6% 。自助收款机出货量均超过10万台以上，2018年市场处于模式探索期，运营商投入了大量的资金铺设自助收款机;2019年，运营商发现设备投入较大，回收资金不达预期，减少了设备铺设投入，由商户自主铺设，扩张速度放缓;2020年疫情催生“无接触”经济，加速了自助收银机在超市、便利店的渗透速度。

图1：2018-2020年中国收款机出货规模（万台）

　　数据来源：DISCIEN

　　从显示屏应用上看，台式收款机15.6寸显示屏是主流，另外还有双屏的应用，自助收款机主要采用27/32寸的显示屏。收款机市场小尺寸显示屏的应用量比较可观，面板厂商多有关注。

　　大项目拉动市场需求，降低疫情影响带来的颓势

　　2020年，疫情对零售和餐饮行业影响较大，而零售和餐饮是收款机的主流市场，进而影响收款机市场需求。中国烟草局和京东支付两个大项目降低了疫情带来的颓势，台式收款机全年降幅仅6%。中国烟草局为各地烟草专卖局更新收银设备，以X86为主，由各地银行进行招投标，收款机增加身份证识别、人脸识别功能，防止未成年人购烟;京东支付推出双面收款机，主要是ARM架构，由京东数科提供解决方案，全年估计30万台左右，率先应用于各地京东便利店，此外还有便利店、小超市等。

　　未来市场趋势：产品集成化，渠道集成化

　　① 产品集成：智慧称重一体机集成图像识别、人脸支付等功能，往集成化趋势发展

　　近两年，智慧农贸相关政策频出，各地出台了相应专项方案，如：“3年提升”、“肉菜追溯”、“奖补政策”等机制，以智慧化为主要方向，打造智慧农贸市场。智能称重收银一体机应运而生，助力智慧农贸市场建设。此外，生鲜、蔬果便利店的快速发展也为智能称重收银一体机带来发展空间。

　　智能称重一体机有集成商品图像识别功能、人脸支付等，主要应用于无人超市、生鲜超市、果蔬便利店、熟食店、农贸市场等需要称重的零售市场。

图2：智能称重一体机产品

　　② 渠道集成：大客户主导市场，集中采购，集成渠道铺设商户

　　互联网巨头介入，主导ARM产品，改变原有采购模式，采取集中铺设模式，利用平台优势快速渗透到商户。大客户类型主要有政府性银行、支付平台(支付宝、微信、京东支付)、方案商(美团、口碑)等。

图3：互联网介入后收款机渠道模式

　　收款机作为数据收集的端口，无论是哪类运营商(银行、支付平台、方案商)都希望紧抓在手中，掌握主动权，最终实现会员管理、消费者行为分析、精准营销等大数据经营手段。作为数据采集的端口，收款机产品也将往智能化方向发展，融合大数据、AI、5G等技术手段。

　　互联网巨头参与，再加上营销数据端口的把控，未来收款机市场将以集中采购为主。

　　③ 未来市场规模：规模大，高增长

　　台式收款机产品主要应用在零售和餐饮行业，台式收款机市场，X86和ARM共存，ARM在餐饮行业更具竞争力，X86产品主要应用在连锁零售门店和商超，未来5年总需求量达2100万台。自助收款机主要应用在超市、便利店、生鲜超市等，目前需求仍在现有门店的普及铺设，当覆盖率达90%以上时，以更新需求为主，增速也会放缓。

图4：2018-2025F中国收款机市场规模预测-销量

　　数据来源：DISCIEN

　　零售行业：非连锁门店需求量大，且新增门店需求为主 。非连锁零售门店数量增长较快，是新增需求的主力，但2020年受疫情影响，门店数量有所下降;连锁门店数量增长缓慢，更新需求为主;自助收款机主要应用于连锁门店中的超市和便利店，主要市场在于现有门店的渗透。

　　餐饮行业：餐饮门店数量稳定增长，小微商户发展势头迅猛，未来以新增需求为主 。限额以上餐饮企业收入增速低于我国餐饮行业总收入，且在餐饮总收入所占的比例也呈现持续下降的趋势，小微商户在餐饮总收入的贡献率持续增加，发展势头迅猛。

图5：2012-2020年中国限额以上餐饮企业收入情况

　　数据来源：国家统计局，DISCIEN整理

　　餐饮行业中，门店也在向“去POS化”发展，微信扫码点餐成为主要替代POS机的产品，未来将是台式收款机的主要竞争对手。尤其是小微门店，微信扫码点餐已成为主流，未来餐饮行业的收款机市场将面临较大的冲击。

　　未来收款机市场也存在着诸多变数，如：餐饮行业的“去POS化”将影响台式收款机市场的增长；大数据、AI、5G的快速发展也将推动收款机产品变革，往智能化、集成化趋势发展；“屏融合”即收银机显示屏与监控显示屏或场景中其他显示屏的融合应用，也将改变收款机产品对显示屏需求等等。参与企业需要紧跟市场变化趋势，把握机遇，迎难而上。